Comprendre le Forex

Le marché des devises, ou Forex (FX), est le marché le plus important du monde avec une croissance continue. En 2010 il comptait déjà 4 trillions de mouvement au quotidien avec une augmentation de plus de 15% en moyenne annuel sur les 15 dernières années. En comparaison la bourse de new york ne représente que 25 billions de dollars d’échange au quotidien.

Jusqu’à récemment le marché était fermé aux particuliers. L’avènement d’Internet l’a ouvert aux particuliers via différentes plateforme de trading. De nombreux traders se sont alors tournés vers ce marché.

Les bases du marché du Forex

Le marché ne ferme que du vendredi soir au dimanche soir. Si on parle d’un marché ouvert 24h/24 il faut savoir qu’il existe trois sessions, une européenne, une asiatique et une session américaine de trading. En réalité ses sessions n’étant pas forcément toujours ouvertes en même temps (décalage horaire notamment), on ne peut pas trader toujours les mêmes devises aux mêmes heures. On reste cependant sur un marché avec des plages horaires d’échange très étendues.

Lors de trade Forex on parle de lot. Ce sont les tailles reconnues lors des échanges. Un micro lot représente 1000 unités d’une devise tandis qu’un lot standard représente 100 000 unités. Ainsi un micro lot d’euros sera de 1 000€.

Paires et Pips : le calcul du gain forex

Tout échange de devise se fait par paire. Normal me direz-vous, en effet pour faire un échange de devise il faut bien deux devises. Acheter de l’us dollars avec de l’us dollars aurait peu d’intérêt ! (si ce n’est payer des frais au broker) A la différence de la bourse donc, il existe donc toujours une parité dans les échanges sur le Forex puisqu’on trade de la monnaie.

Le cours d’une monnaie est précis jusqu’à la quatrième décimale. C’est ce qu’on appelle un pip : Percentage in Point (littéralement pourcentage en point). Un pip est donc égale à 1/100 de 1% soit 0,0001. Le gain minimum lors d’un trade sur le forex est donc de 0,0001 fois le nombre d’unités échangées. Un pip sur un micro lot représentera 10 centimes. Ainsi les pertes ne sont pas substantielles pour le trader débutant qui investit sur des micros ou mini lots malgré les volumes de devises importants échangés.

Paires majeures et mineures

Il existe un peu plus de 200 monnaies en activité à travers le monde. Cependant la plupart des échanges se font sur 18 paires majeures de devises. C’est bien peu en comparaisons des importants portefeuilles d’actions disponibles à la bourse par exemple. Les devises les plus échangées sont :

  • U.S. dollar (USD)
  • Canadian dollar (CAD)
  • euro (EUR)
  • British pound (GBP)
  • Swiss franc (CHF)
  • New Zealand dollar (NZD)
  • Australian dollar (AUD)
  • Japanese yen (JPY)

Ces monnaies vont composer les paires les plus importantes. 30% des échanges sur le Forex se font sur les paires suivantes :

  • EUR/USD Zone Euro/États-Unis
  • USD/JPY États-Unis/Japon
  • GBP/USD Royaume-Uni/États-Unis
  • USD/CAD États-Unis/Canada
  • USD/CHF États-Unis/Suisse
  • AUD/USD Australie/États-Unis
  • NZD/USD Nouvelle-Zélande/États-Unis

Vous remarquerez l’hégémonie du dollar US dans tous les trades. Après les paires mineures on parle de paires croisées ou mineures. En réalité on parlait de paires croisées car il fallait d’abord passer par une étape intermédiaire avec un change en US dollar. Désormais les brokers proposent un cours direct sur ces paires de devises.

Paire par Pays

  • EUR/GBP Euro/United Kingdom
  • EUR/CHF Euro/Switzerland
  • EUR/CAD Euro/Canada
  • EUR/AUD Euro/Australia
  • EUR/NZD Euro/New Zealand
  • EUR/JPY Euro/Japan
  • GBP/JPY United Kingdom/Japan
  • CHF/JPY Switzerland/Japan
  • CAD/JPY Canada/Japan
  • AUD/JPY Australia/Japan
  • NZD/JPY New Zealand/Japan
  • GBP/CHF United Kingdom/Switzerland
  • GBP/AUD United Kingdom/Australia
  • GBP/CAD United Kingdom/Canada

Enfin bien d’autres paires existent mais on parlera alors de paires exotiques. Penser que le forex est un marché pour débutant où réaliser des plus-values est simple il n’en reste pas moins que par rapport aux marchés boursiers, le forex propose une gestion de portefeuilles plus simple.

Ce qui fait bouger la monnaie

Beaucoup de joueurs en bourses s’intéresse au marché des devise car on constate que nombre des facteurs qui font fluctuer le cours de la bourse ont aussi un impact sur le cours des monnaies. Le facteur principal de mouvement sur le marché du Forex est l’offre est la demande. Quand la planète a besoin de plus de dollars, la monnaie augmente, lorsque trop de dollars sont en circulation, sa valeur diminue.

D’autres facteurs comme les taux d’intérêts, des tensions géopolitiques, d’importantes nouveautés économiques de multinationales ou au niveau des gouvernements peuvent expliquer le cours des monnaies. Il est donc important de bien comprendre les différents acteurs qui peuvent être à l’origine de mouvements sur le marché des devises.

Pour conclure sur le forex

Le marché du forex est intéressant car il est plus facile d’accès que d’autre lorsque l’on souhaite se mettre au trading. Il est le marché le plus liquide du monde, il y a toujours une personne en quête d’une devise et une autre qui cherche à en acheter. Il n’est pas possible pour un acteur important de jouer à moyen terme sur ce marché.

Tous ces éléments en font un marché nerveux, volatile et très intéressant pour tout trader qui prendra le temps d’en maîtriser les arcanes.